智通财经获悉，中国银河证券发布研报称，随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，预计现阶段的投资者观望情绪会逐渐消退。从基本面看，A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。该行认为具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置主要方向，聚焦风险已充分释放+低估值的防御性成长型个股。6月十大月度金股(不分先后)包括：美芯晟(688458.SH)、瑞华泰(688323.SH)、中信证券(600030.SH)、中国神华(601088.SH)、邦彦技术(688132.SH)、中国移动(600941.SH)、迪安诊断(300244.SZ)、嘉和美康(688246.SH)、大丰实业(603081.SH)、华纬科技(001380.SZ)。

中国银河主要观点如下：

2023年6月A股市场震荡下跌。截至6月28日，本月上证指数下跌0.47%，深证成指上涨1.23%，创业板指下跌0.52%。板块方面，新能源，家电，通信，电力本月表现较好。本月日均成交金额9714.25亿元，北向资金净流出179.56亿元。

(资料图片)

中国经济稳步复苏态势不变，政策利好将持续助力市场向好。今年以来经济增长虽然有所波动但却始终保持相对平稳运行，国内消费也稳步增长。6月7日央行行长易纲发表加强逆周期调节的政策基调讲话。政策端货币政策加强逆周期调节，适度下调政策利率，全力支持实体经济发展，促进消费回升。

7月关注具有长期增长动能的行业及企业。随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，预计现阶段的投资者观望情绪会逐渐消退。从基本面看，A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。该行认为在短期多空因素交织下，负面情绪仍需时间充分释放，市场窄幅震荡，仍以结构性机会为主。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的防御性成长型个股。7月该行建议战略性布局中特估、科技、消费等板块里的价值股。

2023年6月十大月度金股(不分先后)包括

美芯晟(688458.SH)：国内无线充电芯片头部厂商，公司产品具备极强竞争力。

驱动因素：1)23H2大客户下半年产品出货量有望超预期;2)LED驱动芯片价格底部回暖;3)看好公司拓展汽车电子领域，实现成为“信号链+电源管理”双轮驱动厂商。

瑞华泰(688323.SH)：公司专注于高性能PI薄膜多年，是现阶段国内少数掌握配方、工艺及装备等整套核心技术的供应商。

驱动因素：1)行业结束去库存，下游需求修复提速;2)嘉兴基地产能如期释放，新增产能顺利消化;3)CPI等在研高附加值产品完成调试，实现“0”到“1”的突破。

中信证券(600030.SH)：公司资本实力雄厚，业务布局完善，业绩维持较快上升趋势。

驱动因素：1)乘注册制改革东风，投行龙头地位有望进一步巩固;2)资本实力雄厚，自营风格稳健。

中国神华(601088.SH)：公司是全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司，主要经营煤炭、电力、新能源、煤化工、铁路、港口、航运七大板块业务。

驱动因素：当前煤炭行业进入量升质增双碳新周期，公司煤炭以长协煤为主，承担保供重任，量价稳定向上;预计需求端波动向上前提下，公司盈利较同类企业更加稳定，煤电运一体化产业竞争优势明显;有望受益深化国改进程提速及中国特色估值体系背景下的估值重塑。

邦彦技术(688132.SH)：公司主要从事信息通信和信息安全设备的研发、制造、销售和服务，核心业务包括融合通信、舰船通信和信息安全三大板块。

驱动因素：军工信息化领域提质上量刚性需求、国产替代需求加速。

中国移动(600941.SH)：公司基本面持续改善，营收有望维持双位数增长。

驱动因素：1)资本开支占总营收比未来有望持续降低;2)运营商用户规模持续扩大，夯实数字化转型基础;3)提速降费收敛与5G精品网络建设，ARPU企稳巩固根基;4)中国移动处于估值低位，高分红策略推动估值修复，重回高增长模式;5)加大算力投资，把握数字经济发展红利。

迪安诊断(300244.SZ)：截至2022年，公司可提供3000+医学检验项目，获国内外59家认证认可证书，特检业务占传统诊断收入的比例达39.80%。

驱动因素：1)国家近年推出多政策支持ICL行业发展，医保局主导的医保控费及DRGs政策有望推动检验服务外包率不断升。2)ICL行业龙头地位稳固，估值处于历史低位，医药行业回暖有望驱动估值修复。3)三级医院突破及运营效率提升，驱动公司盈利能力持续改善。

嘉和美康(688246.SH)：公司是国内最早从事医疗信息化软件研发与产业化的企业之一，亦是电子病历龙头。2022年公司实现营收69,570.09万元，同比增长6.71%。

驱动因素：1)电子病历市场空间持续扩大。2)数据中心和专科电子病历成为第二增长极。3)财政支持有望推动医疗IT业务深度受益。4)业绩增速亮眼带动规模效应逐步体现。

大丰实业(603081.SH)：公司为国内领先的文体旅科技综合服务商，主营业务全面涵盖文旅产业链上下游(文体装备、数字艺术科技、文旅项目及场馆运营)。

驱动因素：1)公司自2017年起向文旅服务运营转型，依托在文旅领域深厚的项目资源、科技应用、内容创作能力积累，介入剧院运营+旅游/城市演艺等领域，有望进一步优化当前收入结构，打开长期成长空间。2)公司已打造《今夕共西溪》旅游演艺项目、并获得《流浪地球》在泛文旅领域的授权;3)在场馆运营方面，受益于地方政府对剧院运营存市场化需求，公司已承接国内多地剧院运营。

华纬科技(001380.SZ)：公司主要从事弹簧的研发、生产和销售，产品包括悬架弹簧、制动弹簧、阀类及异形弹簧、稳定杆等，主要应用于汽车行业。

驱动因素：新产能扩产带动规模提升，盈利能力的提升。

关键词：